题目
检验弱式有效市场的方法主要有()。A、随机游走模型 B、事件研究 C、共同基金表现研究 D、过滤检验
检验弱式有效市场的方法主要有()。
A、随机游走模型
B、事件研究
C、共同基金表现研究
D、过滤检验
题目解答
答案
A, D
解析
步骤 1:理解弱式有效市场
弱式有效市场假说认为,证券价格已经充分反映了所有历史价格和交易信息,因此,通过分析历史价格数据来预测未来价格是无效的。
步骤 2:分析检验方法
A、随机游走模型:该模型假设证券价格的变化是随机的,无法通过历史价格数据预测未来价格。如果证券价格符合随机游走模型,则市场是弱式有效的。
B、事件研究:该方法主要研究特定事件(如公司盈利公告、并购等)对证券价格的影响。如果事件发生后证券价格没有显著变化,则市场是弱式有效的。
C、共同基金表现研究:该方法研究共同基金的表现是否优于市场平均水平。如果共同基金的表现与市场平均水平相当,则市场是弱式有效的。
D、过滤检验:该方法通过构建交易策略来检验市场是否是弱式有效的。如果交易策略无法获得超额收益,则市场是弱式有效的。
步骤 3:选择正确答案
根据上述分析,检验弱式有效市场的方法主要有随机游走模型和过滤检验。
弱式有效市场假说认为,证券价格已经充分反映了所有历史价格和交易信息,因此,通过分析历史价格数据来预测未来价格是无效的。
步骤 2:分析检验方法
A、随机游走模型:该模型假设证券价格的变化是随机的,无法通过历史价格数据预测未来价格。如果证券价格符合随机游走模型,则市场是弱式有效的。
B、事件研究:该方法主要研究特定事件(如公司盈利公告、并购等)对证券价格的影响。如果事件发生后证券价格没有显著变化,则市场是弱式有效的。
C、共同基金表现研究:该方法研究共同基金的表现是否优于市场平均水平。如果共同基金的表现与市场平均水平相当,则市场是弱式有效的。
D、过滤检验:该方法通过构建交易策略来检验市场是否是弱式有效的。如果交易策略无法获得超额收益,则市场是弱式有效的。
步骤 3:选择正确答案
根据上述分析,检验弱式有效市场的方法主要有随机游走模型和过滤检验。